С финансовой дисциплиной у меня плохо. Мое бюджетное правило всегда было — старайся зарабатывать больше, чем тратишь. В большинстве случаев это получается. Но иногда нет. Поэтому, даже имея внушительный портфель инвестиций, особо богатым человеком я себя не считаю. 

Хорошую статью подкинул блог Of Dollars And Data Ника Маджулли. Он напомнил про Lifetime Wealth Ratio (LWR). Я бы перевел это как Коэффициент Созданного Богатства (КСБ). Он показывает насколько эффективно мы справляемся с задачей превращения доходов в Богатство.

LWR рассчитывается как отношение чистых активов человека к его заработку за всю жизнь.

Lifetime Wealth Ratio = Net Worth / Lifetime Earnings

Коэффициент Созданного Богатства = Чистые Активы / Доходы за всю жизнь

Под капиталом мы здесь понимаем разницу между Активами и Долгами. 

Net Worth = Assets — Liabilities

Чистые Активы = Активы — Долги

На этом тяжелая математика заканчивается.

Давайте посчитаем LWR на простом примере

Знакомьтесь, мой товарищ — Миша.

Ему 35 лет, у него есть квартира, машина, небольшой инвестиционный портфель. Квартиру он купил в ипотеку. Еще есть потребительский кредит. За 12 лет он сменил несколько позиций, сделал неплохую карьеру.

Что скажете? Вроде неплохо выглядит. Треть своего дохода, наш товарищ, превратил в активы. 

Ник также приводит сравнительную шкалу LWR:

• 0-10% — Все плохо, вы живете от зарплаты до зарплаты
• 10-25% — Неплохо, у вас получается чуть чуть откладывать
• 25-50% — Отлично.
• 50-100% — Еще лучше!
• 100%+ — Космос!!

Если разложить наше богатство на составные части, легче понять как им можно управлять и из чего оно создается. Вкладывая больше средств в Активы, которые имеют потенциал к росту — мы увеличиваем свой LWR. Постоянно меняя машины, которые только становятся дешевле — мы свой LWR уменьшаем.

Мы можем сколько угодно увеличивать свой доход, но если он не оседает в Активах — LWR уменьшается. 

Но как сделать LWR 100% и больше? Перестать есть?

Как выглядит богатство?

Пару лет назад мне попалась на глаза вот эта картинка:

Здесь сравниваются структуры активов людей с разными размерами капитала. Картинка собрана по жителям США, но идея справедлива для всех стран. Забавно, что тогда многие восприняли эту инфографику как лишнее доказательство того, что миллиардеры владеют миром. 

Обратите внимание на то как увеличивается доля бизнеса (темно-синяя область графика) с увеличением капитала. Это важно.

Простые наемные менеджеры, вроде меня и Миши пользуются надежным механизмом создания богатства. Все свободные средства мы вкладываем в недвижимость, банковские вклады или инвестируем на фондовых рынках. Это продвинутая форма накопительства.

Но богатые люди делают по-другому. Они знают, что накопительством богатство не создается. Возможность расти по 5% в год их не интересует. Их интересует рост в 3 раза, в 10 раз, в 100 раз. А такой рост возможен только когда ты владеешь бизнесом.

И это единственный способ сделать высокий LWR. 

У Миши есть секрет

Несколько лет назад мой товарищ вложил два миллиона рублей в свой стартап, которым он занимался параллельно основной работе. Он много и упорно работал, в него поверили, он привлек инвестиции. Его бизнес оценили в 40 млн рублей. Его доля 50%, а значит ее рыночная стоимость увеличилась с 2 миллионов до 20. Его LWR подскочил до 123%. 

Отсюда он может продолжить работать над своим стартапом, растить его и привлекать новые инвестиции. Тогда его LWR имеет все шансы расти вместе с рыночной стоимостью его бизнеса. А может продать свою долю. Тогда она окажется в его доходах и оттуда может либо пойти на новую машину и квартиру, либо в более консервативные инвестиции. Тогда LWR останется высоким, но уже не будет иметь того потенциала к росту, который у него однажды был. Но это другая история.

Поговорим про транжир

Мы все знаем людей, которые живут от зарплаты до зарплаты. Они зарабатывают много, но предпочитают все и сразу тратить на себя. Квартиры или дома у них нет, зато есть дорогая машина, которую они взяли в кредит. Инвестиции? Тоже нет.

Посмотрите на его доходы. Этот парень гребет деньги лопатой. Но все они исчезают в неизвестном направлении. Наркотики, алкоголь, женщины с низкой социальной ответственностью — не жизнь, а мечта. В качестве дополнительного бонуса LWR нищего человека — 2%. 

Есть два уровня богатства

У LWR есть свои минусы, о которых Ник пишет довольно подробно. Но это детали, в которые любят лезть только люди с ежемесячными семейными бюджетами в экселе. 

Мне больше нравится другой вывод. Есть два уровня богатства.

Есть умеренный уровень, к которому можно придти трудом и адекватными инвестициями. И есть космический уровень. Туда путь только через владение собственным бизнесом. 

Проблема в том, что умеренного богатства и LWR порядка %100 можно добиться не подвергая себя серьезному риску. И даже сохранив баланс между работой и семьей.  Тогда как путь в космос — только через исключительные усилия и риск. И это нормально. Потому, что если бы это было легко, то все бы это делали.