Честный частный инвестор

Люблю когда читатели подкидывают откровенно провокационные вопросы. Сразу начинаешь думать и все проверять. Вот один из таких, касательно результатов моего портфеля:

Здравствуйте, смотрю на вашу статистику торговли от 2014-2018 года.

Накидал такую таблицу сравнения с вкладами за этот же период, ссылка – https://prnt.sc/p70hyr

Ваш заработок инвестиции 7.81% за 5 лет

100% заработок со вкладов 62.5% за 5 лет.

Не проще ли держать деньги на вкладе?

Тимур

Тимур, спасибо за интересный комментарий. Особенно люблю, когда ко мне с табличками сразу. Здесь есть несколько интересных моментов, о которых стоит поговорить. 

1. Я не торгую

Торгуют спекулянты, мамкины дейтрейдеры и криптогуру. Я инвестирую. В 2018 году я провел 2 операции, в 2019 тоже две операции.

Мой брокер меня ненавидит.

2. С чем сравниваем?

Сравнивать инвестиции в ценные бумаги с банковским вкладом — это как сравнивать молоток с отверткой. Это два немного разных инструмента. 

Вклад в банке — это реальные деньги, десятую часть из которых можно пощупать. В конце каждого года, на вашем счете появляется плата за то, что банк вашими деньгами пользовался. В данном случае — вы оказали банку услугу. Эти деньги я бы сравнивал с зарплатой. Пока вы наняты — вам платят. 

Инвестиции в ценные бумаги — это доля в бизнесе. Если бизнес успешен — он может (подчеркиваю: может) вырасти в цене или выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли. В первом случае — деньги вы увидите только, когда продадите свою долю. Во втором — как с зарплатой. В данном случае вы не наняты. Но вы и не босс. Это странное положение, которое несет много рисков, а значит и должно нести большую доходность. 

Этот короткий ликбез нужен для того, чтобы объяснить, что не смотря на то, что доходность можно показать в процентах в табличке — природа этой доходности разная. И сравнивать ее нельзя. Вот два утрированных примера для иллюстрации.

А. Если у банка будет хороший год — это как-то повлияет на ваш вклад? Нет. Вам выплатят по ставке, не больше, не меньше. 

Б. А если у банка будет плохой год? Вы не увидите ни процентов, ни вклада (особенно хорошо эту тенденцию иллюстрируют действия отечественного регулятора в последние годы). 

В. Другая картина у ценных бумаг. Плохой год у бизнеса? Вы ничего не получили. В худшем случае — лишились своих инвестиций.

Г. Хороший год у бизнеса? Вы получили доходность существенно выше банковской ставки. Верхняя планка доходности бизнеса не ограничена. 

3. С чем сравниваем 2?

А как же страхование вкладов? У страхования есть лимит. 1 миллион рублей держать в банке — комфортно. 10 миллионов — уже не так. 100 миллионов — лучше найти место надежнее. 1 миллиард и больше — можете возвращаться в банк. 

Возможно автору этого комментария пока этот вопрос не так важен, но для серьезного инвестора это фактор. Причем часто именно из-за этого фактора может страдать доходность. Страх потерять большие деньги реален. И отдать часть доходности за безопасность денег — это не грех. 

Лучшая стратегия та, которой ты сможешь придерживаться в течении действительно долгого времени. 

Если вам страшно — вы будете перескакивать с одной стратегии на другую. Потери в данном случае неисчислимы. Это про деньги. Про сон я вообще молчу.

4. Валюта

Почему-то про валюту все забывают. Когда я говорю кому-то про реальную доходность в диапазоне 5% годовых, все закатывают глаза и говорят, что в банке можно получать больше. 

Да, можно. Но в рублях. В долларах таких ставок в банках не бывает. 

Здесь та же ситуация, Тимур сравнивает долларовую доходность с рублевой. Добавим курсы валют?

Я позволил себе восстановить таблицу Тимура и добавить туда корректное сравнение в валюте.

Это правда, что мой портфель показал результат 7,81%. Это в долларах. А если перевести в рубли — это 128,67%. Он удвоился. Банк в долларах за это время потерял -23,38%. 

5.Честный частный инвестор

Когда я начинал этот блог я пообещал, что честно буду писать о своих инвестициях. Я не зарабатываю на продаже сигналов, стратегий или составлении портфелей. Это просто блог о деньгах, инвестициях, карьере и жизни. 

Мои первые попытки были самонадеянными. Как и многие начинающие инвесторы, я думал, что смогу обыграть рынок. Мне нужно только немного знаний. Я научился оценивать компании, строил хитроумные модели, и иногда оказывался прав. Но только иногда. 

Потом я понял, что путь этот не верен и сменил стратегию на пассивную. С тех пор писать в блог стало не о чем. Потому что инвестиции нормальных людей — это не про ценные бумаги и банки. А про карьеру, бытовые финансовые решения и бесконечную борьбу с бездельем. 

Если бы я был не честным частным инвестором, я бы переписал страницу с портфелем и сделал вид, что с самого начала придерживаюсь более правильной стратегии. Вот доходность модельного портфеля. 

Состав модельного портфеля
Доходность портфеля по portfoliovisualizer
Доходность портфеля по portfoliovisualizer

А вот, если эту теоретическую доходность вставить вместо реальной.

С первого года с пассивной стратегией
Представим, что я с первого года придерживаюсь пассивной стратегии

Или если просто забыть о первом неудачном опыте.  

Доходность портфеля без первого года, проигрывает рублевой, но в долларах это солидные 5% годовых.

В мире инвестиций манипуляции с доходностью — это олимпийский вид спорта. Дайте мне портфель и я покажу период в котором он выносил все остальные с большим запасом.

Гораздо важнее помнить уроки прошлого, чтобы не повторить ошибок в будущем. Обманываем только самих себя, в конце концов.